本文发表在 rolia.net 枫下论坛A.大家其实已经有共识, 如果有足够的流动性, RRSP和TFSA都应该买. 这里就不再赘述了.
B. 问题回到: 如果流动性有限, 那么应该优先买哪一个?
分析很简单, RRSP和TFSA相比最大的区别是RRSP具备延税的功能. 所以, 如果判断在未来需要提取RRSP的时候, 边际收入税率比当前年度低, 应该优先买RRSP, 同时用RRSP形成的退税去买TFSA.
B1.实际上, 未来需要提取RRSP的年度的收入税率比当前年度高这种情况不太容易出现, 因为从RRSP中提款是一件主动行为, 届时,如果你意识到当年的收入税率已经很高了, 完全没有必要去提RRSP. 当然, 71岁之后的RRIF强制提款则是另外一个话题了．
B2.说到流动性, 不是只有现金才是流动性. 你在非RSP 账户, 非TFSA账户中持有的投资对于RSP和TFSA Contribution来说都是流动性. 你是完全可以直接把这些投资转到RSP/TFSA中作为你的Contribution的.
C. 由此引起另一个话题，何时提取RRSP是适当的？这取决于你的投资的增长能力, 投资组合的未来价值, 预计的RRIF提款金额, 也取决于你打算何时退休和不再取得工作收入.
C1. RRIF一旦建立, 第一年的提款比例就是5.82%. 举例来说: 你在71岁的时候如果有一个100万的RRSP投资组合余额, 那在72岁那年就至少要提取5.82万出来. 这会形成你当年的T4RIF收入,除了一点Senior Tax relief, 几乎全部要应税. 所以你不会希望自己在70岁的时候有一个太大的RRSP余额.
C2. 很多人也希望自己能在60岁,甚至55岁的时候就退休. 可以趁自己相对健康的时候享受自由的时光. 这样就会需要10-15年的其他收入来支持这段时间的生活. 这可以来自你的RRSP提款, 反正那个时候没工作收入, 边际税率很低.
C3. 因此, 在你未来的生活中几乎必然存在低边际收入税的阶段, 在你有工作收入的时候买RRSP都是一个从税务安排上来看很必然的选择.
D. 谈一个稍微复杂一点的话题, Foreign investment Tax withhold. 大家都知道RRSP和TFSA是免税账户, 但涉及到外国的投资标的的时候, “免税”并不是这么简单的. 大家的投资账户中最常见的外国投资标的当然就是美国股票, 美国基金, 美国债券. 同样一个美国股票, 同样一个 US S&P 500 Index Fund, 取决于真正持有的账户是TFSA账户还是RRSP账户, 或者是一般的非Register账户, Withhold Tax的政策是不一样的.
举个简单的例子, 美国股票的普通分红的Withhold Tax rate是15%.
1.如果在RRSP账户中持有, 这部分Tax不收, 全部的分红都给你;
2.如果在非注册账户中持有, 15% 扣除, 但你可以在报税的时候向CRA Claim Foreign Tax Credit;
3.如果在TFSA账户中持有, 15%扣除, 但你不可以向CRA Claim. 这…上哪说理去?
E. 结论, RRSP优先.更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net
B. 问题回到: 如果流动性有限, 那么应该优先买哪一个?
分析很简单, RRSP和TFSA相比最大的区别是RRSP具备延税的功能. 所以, 如果判断在未来需要提取RRSP的时候, 边际收入税率比当前年度低, 应该优先买RRSP, 同时用RRSP形成的退税去买TFSA.
B1.实际上, 未来需要提取RRSP的年度的收入税率比当前年度高这种情况不太容易出现, 因为从RRSP中提款是一件主动行为, 届时,如果你意识到当年的收入税率已经很高了, 完全没有必要去提RRSP. 当然, 71岁之后的RRIF强制提款则是另外一个话题了．
B2.说到流动性, 不是只有现金才是流动性. 你在非RSP 账户, 非TFSA账户中持有的投资对于RSP和TFSA Contribution来说都是流动性. 你是完全可以直接把这些投资转到RSP/TFSA中作为你的Contribution的.
C. 由此引起另一个话题，何时提取RRSP是适当的？这取决于你的投资的增长能力, 投资组合的未来价值, 预计的RRIF提款金额, 也取决于你打算何时退休和不再取得工作收入.
C1. RRIF一旦建立, 第一年的提款比例就是5.82%. 举例来说: 你在71岁的时候如果有一个100万的RRSP投资组合余额, 那在72岁那年就至少要提取5.82万出来. 这会形成你当年的T4RIF收入,除了一点Senior Tax relief, 几乎全部要应税. 所以你不会希望自己在70岁的时候有一个太大的RRSP余额.
C2. 很多人也希望自己能在60岁,甚至55岁的时候就退休. 可以趁自己相对健康的时候享受自由的时光. 这样就会需要10-15年的其他收入来支持这段时间的生活. 这可以来自你的RRSP提款, 反正那个时候没工作收入, 边际税率很低.
C3. 因此, 在你未来的生活中几乎必然存在低边际收入税的阶段, 在你有工作收入的时候买RRSP都是一个从税务安排上来看很必然的选择.
D. 谈一个稍微复杂一点的话题, Foreign investment Tax withhold. 大家都知道RRSP和TFSA是免税账户, 但涉及到外国的投资标的的时候, “免税”并不是这么简单的. 大家的投资账户中最常见的外国投资标的当然就是美国股票, 美国基金, 美国债券. 同样一个美国股票, 同样一个 US S&P 500 Index Fund, 取决于真正持有的账户是TFSA账户还是RRSP账户, 或者是一般的非Register账户, Withhold Tax的政策是不一样的.
举个简单的例子, 美国股票的普通分红的Withhold Tax rate是15%.
1.如果在RRSP账户中持有, 这部分Tax不收, 全部的分红都给你;
2.如果在非注册账户中持有, 15% 扣除, 但你可以在报税的时候向CRA Claim Foreign Tax Credit;
3.如果在TFSA账户中持有, 15%扣除, 但你不可以向CRA Claim. 这…上哪说理去?
E. 结论, RRSP优先.更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net