本文发表在 rolia.net 枫下论坛问题: 在交易时觉得自己对有些 股票/工具 所能承受的市场波动经常不能忍受，而有时觉得自己在某些股票上，虽然判断很准，
但是由于投入的资金量不足，所赢的利润不如在其它股票上损失的多。

假设: 对: BX,AAPL,EUR/USD,ES(Emini) 及 用AAPL的Option 做对比

BX 的 ATR 约 0.5 股价:20
AAPL ATR 约 6 股价:180
EUR/USD ATR 约 0.0150 价:1.5600 ( mini account USD50/Contract 10000/50=200 倍 )
ES ATR 约 15 点:1400 (IB Margin: overnight : 4500, 1400*50= 70000 /contract 70000/4500= 15 倍 )
AAPL Jun 180 Call 约:12 (180/12=15 , 15/2=7.5 [ATM,Delta~=0.5] 用 Option 做 Daytrading )

R=ATR/Price*Leverage

BX: 0.5/20=0.025
AAPL: 6/180=0.033
EUR/USD: 0.0150/1.5600*200=1.92
ES: 15/1400 * 15=0.16
AAPL Option: 6/180 * 7.5=0.248

若假设判断出错，都反方向错了一个 ATR，以 100 为loss size 则: 100/R为
BX 100/ 0.025=4000
AAPL100/0.033=3000
EUR/USD 100/1.92=52
ES 100/0.16=625
AAPL Option 100/0.248~=400


. FX EUR/USD 的数值很大，如果在 EUR/USD 上分配的资金不大，而 stop loss 设置比较紧的话，会很容易被震出，
或自己在心理对相应的 risk 不想承受 就过早 cut loss.
. 用 Option Daytrading 的方法，实际上放大了波动的幅度，也增加的风险，而有时往往没意识到。
. 用 ATR 除以股价，然后乘上 杠杆的相应倍数来规范波动的幅度，从而来控制资金的分配 ? 这样算合理吗?


另:
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