Long equity 的买方也就是传统的buy side 机构,和 short VIX 的CTA 量化交易机构是两拨人。看来你还是没有搞明白拿茅和拿盾的人智到底是什么。说到底,这是一次由short VIX 交易系统的piOVER CROWDED trade unwinding 引发的技术性股灾。tail wagging the dog。这次股灾是两败俱伤的结果,两边都是输家。
底牌根本不用看。buy side 机构这些年都是overweight allocation on equities,您看看2017年几乎都没有超过5%的调整(没有什么像样的卖出,说明机构持仓高度集中),要不怎么来的天天新高的大牛市。问题的问题是,这是做空VIX 机构的集体滑铁卢事件,由于VIX 与市场的紧密的负相关性导致的一次灾难。
这样的阴谋论不是会成为SEC 调查的重点对象?而且,以这样manipulate平台的方式去砸小散,回报是什么?algos wipe out 你的stop loss point 难道不是一件很容易的事情,有必要把自己装进套子吗?
-the_dumb_one(低端入口);
2018-2-11(#164679@43)