本文发表在 rolia.net 枫下论坛太阳能产业应用成本很高,目前的盈利能力完全来自于显性或隐性的补贴,由于经济危机的影响,各国财政收入数据与预算数据存在较大缺口,所以受财政收入的影响,在做来年预算的时候,肯定是要砍掉那些不急迫的支出的。因此,在这样的财政形势下,第一个受到打击的,就是完全依赖补贴的新能源产业。
具体到几个有名的太阳能公司,fslr ,廉价多晶硅的价格是fslr面临的主要问题。去年由于全球很多国家大量补贴太阳能,多晶硅的价格上涨至每公斤450块,这样,以碲化镉代替多晶硅的fslr取得了相当大的竞争优势。而目前多晶硅的价格已经跌至每公斤60块,并且还有下跌的趋势,所以fslr优势已经荡然无存,而他没有基本面的支撑,是不可能保有150块的股价的,这就是为什么我在10月中开始唱跌太阳能。TSL是太阳能企业里做的比较好的,因为该公司的成本控制得很低,并且一直在控制多晶硅的库存,即是说,他没有高价格库存的多晶硅,那么一旦多晶硅的价格跌下来,他的利润就上去了。YGE的问题是,它的库存不透明,不透明的东西投资会比较盲目,所以应该尽量避开。STP由于圆晶生产是外包,所以他的多晶硅价格是锁定的,所以那么他的利润空间就更有限了。tim.to当er出来时暴跌,我提醒过不要碰,因为tim.to也是生产多晶硅的替代品,在多晶硅价格低廉的情况下,他们的产品没有优势,他们面临的最大问题除了债务还有技术上,需要进一步精化他们的产品的处理过程以达到和多晶硅一样的等级。csiq 季报出来不错,是因为他们上季度在德国的订单很多,而且大部分订单是在多晶硅价格暴跌前完成,所以不影响盈利,而目前所有的太阳能公司面临订单(尤其是德国)的大幅萎缩,所以后续盈利是个问题,应该暂时观望。
从10月中到现在,中期看跌太阳能的目标已经达到,但是否就是可以抄底太阳能的时候,我认为还是应该观望为主(dt,swing做波段的除外),在油价和天然气双双处于低位的时候,太阳能也缺乏上涨的动力。另,下个月在哥本哈根有个全球性的新能源会议,可关注。更多精彩文章及讨论,请光临枫下论坛 rolia.net
具体到几个有名的太阳能公司,fslr ,廉价多晶硅的价格是fslr面临的主要问题。去年由于全球很多国家大量补贴太阳能,多晶硅的价格上涨至每公斤450块,这样,以碲化镉代替多晶硅的fslr取得了相当大的竞争优势。而目前多晶硅的价格已经跌至每公斤60块,并且还有下跌的趋势,所以fslr优势已经荡然无存,而他没有基本面的支撑,是不可能保有150块的股价的,这就是为什么我在10月中开始唱跌太阳能。TSL是太阳能企业里做的比较好的,因为该公司的成本控制得很低,并且一直在控制多晶硅的库存,即是说,他没有高价格库存的多晶硅,那么一旦多晶硅的价格跌下来,他的利润就上去了。YGE的问题是,它的库存不透明,不透明的东西投资会比较盲目,所以应该尽量避开。STP由于圆晶生产是外包,所以他的多晶硅价格是锁定的,所以那么他的利润空间就更有限了。tim.to当er出来时暴跌,我提醒过不要碰,因为tim.to也是生产多晶硅的替代品,在多晶硅价格低廉的情况下,他们的产品没有优势,他们面临的最大问题除了债务还有技术上,需要进一步精化他们的产品的处理过程以达到和多晶硅一样的等级。csiq 季报出来不错,是因为他们上季度在德国的订单很多,而且大部分订单是在多晶硅价格暴跌前完成,所以不影响盈利,而目前所有的太阳能公司面临订单(尤其是德国)的大幅萎缩,所以后续盈利是个问题,应该暂时观望。
从10月中到现在,中期看跌太阳能的目标已经达到,但是否就是可以抄底太阳能的时候,我认为还是应该观望为主(dt,swing做波段的除外),在油价和天然气双双处于低位的时候,太阳能也缺乏上涨的动力。另,下个月在哥本哈根有个全球性的新能源会议,可关注。更多精彩文章及讨论,请光临枫下论坛 rolia.net